Treynor Ratio

O que é o Treynor Ratio?

O Treynor Ratio é uma medida de risco e retorno de um portfólio.

Cálculo do Treynor Ratio

Onde,

Ra = Retorno do portfólio

Rf = Taxa livre de risco

B = Beta

Interesse do Investidor

O Treynor Ratio pode ser utilizado para comparar portfólios de acordo com seus respectivos riscos e retornos. Por se tratar de um indicador relacional, permite que o investidor use o Treynor Ratio para comparar portfólios diferentes.

O numerador da fração do cálculo se refere ao excedente de retorno daquele portfólio em relação à taxa livre de risco (CDI no Brasil e Treasury internacionalmente). O denominador da fração relativiza o retorno desse mesmo portfólio de acordo com o seu Beta, que é uma medida de risco.